Artikel
Melombong
Quais fatores afetam a lucratividade da mineração?

Quais fatores afetam a lucratividade da mineração?

5 Mei 2026, 9:27 pagi

A mineração de criptomoedas é um processo complexo, onde a lucratividade depende de uma variedade de fatores técnicos e econômicos. Este artigo explora aspectos-chave, incluindo as imprecisões na previsão de lucratividade, bem como o impacto das taxas de rede, dificuldade de mineração, taxas de criptomoedas e especificações de hardware.

Os fatores que influenciam a lucratividade da mineração podem ser divididos em duas categorias:

Condições do mercado de criptomoedas. Estes são fatores que não podem ser influenciados. Você não pode controlar o número de mineradores globalmente, a dificuldade de mineração de moedas ou as taxas de câmbio de criptomoedas.
Desempenho e configuração do seu equipamento. Estes fatores podem ser influenciados. Por exemplo, você pode adicionar uma segunda placa gráfica ou conectar um ASIC adicional para dobrar sua lucratividade. Alternativamente, você pode atualizar seu processador, substituindo o antigo Ryzen 5 3600 por um mais novo e mais poderoso Ryzen 7 5800.

Quanto mais pessoas aprendem sobre mineração, mais difícil se torna minerar criptomoedas.

Em um mundo ideal, os preços das moedas aumentariam proporcionalmente com a dificuldade para manter o mesmo nível de lucratividade. Mas vivemos em uma realidade dura 😤.

Como o mercado de criptomoedas influencia a lucratividade?

Competição entre mineradores ⛏

Os mineradores ganham recompensas encontrando o hash correto para um bloco de transações dentro do blockchain. Novos blocos são gerados em intervalos fixos, como 10 minutos para Bitcoin ou 60 segundos para Ravencoin.

Dependendo das regras de rede de uma moeda, a recompensa por minerar um bloco pode ser fixa, diminuir a cada bloco minerado ou diminuir após um determinado número de blocos — este processo é chamado de halving.

No início de 2024, a recompensa por minerar um bloco de Bitcoin era de 6,25 BTC, mas até o final do ano, havia diminuído para 3,125 BTC. Esta redução para 3,125 BTC reduz diretamente a lucratividade, a menos que o preço do Bitcoin aumente.

Se você fosse o único minerador em toda a rede Bitcoin globalmente, você receberia 3,125 BTC a cada 10 minutos. No entanto, uma vez que outro minerador se junta, cada um de vocês começaria a receber apenas 1,5625 BTC.

Assim, quanto mais mineradores participam da mineração de criptomoedas, menores são os ganhos para cada minerador individual. No entanto, a recompensa total em toda a rede permanece inalterada.

Imagine que há uma pizza na mesa, e você está sozinho na sala — é toda sua! Mas se uma segunda pessoa entrar, cada um de vocês receberá metade da pizza. Se mais duas pessoas se juntarem, a pizza precisará ser dividida em quatro pedaços. Os mineradores compartilham a pizza, e quanto mais participantes, menor a fatia que cada um recebe. 🍕

Dificuldade de cálculo — Dificuldade da rede ➗

Anteriormente, mencionamos que os blocos são encontrados em intervalos fixos.

Mas como isso é alcançado? Afinal, quanto mais mineradores se juntam à busca, mais rápido novos blocos deveriam ser encontrados teoricamente.

Isso está correto. Para evitar que isso aconteça, a rede aumenta automaticamente a dificuldade de cálculo quando há muitos mineradores. Este ajuste mantém uma taxa de emissão constante — a criação de novas moedas.

Quanto maior a dificuldade de cálculo, menos eficiente seu hardware se torna, o que resulta em uma lucratividade reduzida.

Por exemplo, a dificuldade da rede Bitcoin é tão alta que mesmo as GPUs mais poderosas mal produzem qualquer renda significativa. É por isso que mineradores ASIC especializados são usados para mineração de Bitcoin.

A dificuldade da rede impacta diretamente o número de moedas mineradas:

Aumento da dificuldade: Se a dificuldade da rede aumentar em 15%, os mineradores usando o mesmo hardware minerarão 15% menos moedas no mesmo período.
Diminuição da dificuldade: Por outro lado, uma redução na dificuldade da rede — como devido a uma queda no hashrate geral da rede — leva a um aumento no número de moedas mineradas.

Taxas de câmbio de criptomoedas 📈

Até agora, discutimos apenas os princípios técnicos das operações de criptomoedas e mineração. Esses princípios determinam quantas moedas você ganhará através da mineração.

No entanto, comprar café com Bitcoin ou Monero ainda não é universalmente possível. As criptomoedas muitas vezes precisam ser trocadas por dinheiro fiduciário como dólares, euros e outras moedas.

A taxa de câmbio depende da capitalização de mercado da criptomoeda. A capitalização é influenciada por fatores como a popularidade da moeda, interesse dos investidores, taxa de adoção e inúmeros outros fatores.

Assim, a lucratividade em dólares também depende da taxa de câmbio da criptomoeda minerada.

Por exemplo, imagine que uma moeda está cotada a $10. Você tem duas dessas moedas, que pode vender por $20. Se o preço dobrar amanhã, você ainda terá duas moedas, mas agora poderá vendê-las por $40.

As taxas de câmbio de criptomoedas são imprevisíveis e flutuam constantemente. Uma moeda pode perder valor repentinamente ou inesperadamente se tornar a criptomoeda mais valiosa do mercado. Quando você armazena suas economias em criptomoeda, seu valor em dólares subirá e cairá continuamente com base na taxa de câmbio.

A lucratividade da mineração em moeda fiduciária está diretamente ligada à taxa de câmbio da criptomoeda:

Aumento do preço do Bitcoin: Um aumento no preço do Bitcoin aumenta a lucratividade. Por exemplo, 0,01 BTC minerado a uma taxa de câmbio de $30.000 rende $300, enquanto a uma taxa de câmbio de $80.000, renderia $800.
Queda do preço do Bitcoin: Uma queda no preço reduz a lucratividade. Se o preço do Bitcoin cair para $20.000, os mesmos 0,01 BTC renderiam apenas $200.

A situação para altcoins é semelhante:

Aumento do preço do altcoin em relação ao Bitcoin: Se os altcoins minerados puderem ser trocados por mais Bitcoin, seus lucros aumentam. Por exemplo, se a taxa de câmbio subir de 0,0001 BTC para 0,00015 BTC por altcoin, seus ganhos crescem.
Queda do preço do altcoin em relação ao Bitcoin: Uma queda no preço de um altcoin em relação ao Bitcoin leva a lucros menores.

Taxas de rede 💸

As taxas de transação são outro fator crítico que impacta a lucratividade. Cada operação dentro da rede — seja transferir moedas da sua carteira para uma exchange ou de um pool de mineração para sua carteira — requer uma taxa de rede.

Quanto maior o número de usuários enviando moedas simultaneamente, maior a taxa de rede. Consequentemente, mais moedas podem ser necessárias para completar uma transação.

Taxas altas: Durante períodos de alta atividade na rede, as taxas de transação aumentam, aumentando a renda dos mineradores. Por exemplo, durante tempos de alta demanda, quando as taxas variam de $50 a $100 por transação, os mineradores podem obter lucros substanciais ao incluir tais transações em um bloco.
Taxas baixas: Por outro lado, durante períodos de baixa atividade na rede, as taxas diminuem, reduzindo a receita dos mineradores com o processamento de transações.

Como um ASIC ou computador afeta os ganhos?

A lucratividade no Kryptex depende diretamente do poder do hardware de mineração (ASIC, GPU ou CPU). Quanto mais poderoso e moderno o modelo do ASIC, placa gráfica ou processador, maior será a renda.

Equipamentos fabricados antes de 2016 provavelmente não gerarão ganhos no Kryptex. Processadores e placas gráficas mais antigos não têm suporte para as instruções matemáticas necessárias para a receita de mineração.

O desempenho do hardware, medido em hashrate, tem um impacto direto na lucratividade:

Hashrate alto: Dispositivos com um hashrate mais alto podem realizar mais cálculos. Por exemplo, um ASIC com um hashrate de 120 TH/s será mais lucrativo do que hardware com um hashrate de 60 TH/s.
Hashrate baixo: Hardware mais fraco é menos eficiente. À medida que o hashrate geral da rede aumenta, a competição se intensifica, e mineradores com hashrates mais baixos ganham menos.

ASIC

ASICs são dispositivos altamente especializados projetados para mineração. Poderosos e eficientes, essas máquinas operam em algoritmos específicos, limitando a gama de moedas que podem minerar.

Nos ASICs, o Kryptex permite minerar Bitcoin e seus forks (Fractal Bitcoin, eCash, Bitcoin Cash), Ethereum Classic (ETC), KASPA, Alephium, Radiant e muitas outras moedas.

Para mineração de Bitcoin, recomendamos modelos com um hashrate de pelo menos 80 TH/s para garantir que permaneçam relevantes por um longo tempo. Por exemplo, o Bitmain Antminer S19 é uma ótima opção.

Se possível, é sempre melhor investir em modelos mais novos e mais poderosos. A tecnologia evolui constantemente, e a cada ano os ASICs se tornam mais poderosos, aumentando subsequentemente a dificuldade da rede. Como sabemos, quanto maior a dificuldade da rede, menores os ganhos do seu ASIC.

CPU — Processador

Em um processador, o Kryptex minera moedas usando o algoritmo RandomX, que requer 2MB de cache L3 por thread de computação. Quanto maior o cache L3, mais núcleos podem ser utilizados, levando a uma maior lucratividade.

Por exemplo, o processador Intel Core i9 9900K tem 8 núcleos, 16 threads e 16MB de cache L3, o que significa que apenas 8 núcleos serão usados para mineração. Threads adicionais não aumentarão a lucratividade.

A frequência do processador tem impacto mínimo no desempenho. Não é recomendado fazer overclock em processadores, pois isso aumenta o calor e o consumo de energia, enquanto os ganhos de hashrate são insignificantes.

Em média, os processadores AMD são mais eficientes para mineração do que os processadores Intel.

Este artigo explica como aumentar a lucratividade da mineração em um processador em 20–50%.

GPU — Placa Gráfica

A mineração em placas gráficas depende de sua principal vantagem — memória de vídeo rápida. Quanto mais rápida a memória de vídeo, maior a renda que a placa gráfica gera.

O tamanho da memória não impacta diretamente o hashrate. No entanto, alguns algoritmos têm requisitos mínimos de memória. Por exemplo, é impossível minerar Ravencoin em placas gráficas com menos de 6GB de memória.

Fazer overclock na memória de vídeo aumenta o hashrate e a lucratividade. Aprenda a fazer overclock em sua GPU com segurança no artigo "Como Fazer Overclock em Sua Placa Gráfica para Mineração".

Número de Placas Gráficas

O desempenho de várias placas gráficas se soma.

Se uma GPU ganha $10 por dia, duas GPUs idênticas ganharão $20 por dia, e assim por diante.

Em um computador doméstico padrão, você pode instalar 2–3 GPUs dependendo da placa-mãe. Se você quiser instalar mais, precisará de ferramentas especiais como risers e estruturas para montar várias placas gráficas.

Por exemplo, uma única GeForce RTX 3060 12GB minera a uma velocidade de 45 MH/s no algoritmo Octopus CFX. Cinco dessas GPUs podem alcançar uma velocidade combinada de 225 MH/s.

É preferível minerar com placas gráficas semelhantes ou idênticas. Embora seja possível misturar GPUs AMD e NVIDIA em um sistema, isso pode levar a instabilidade se você não estiver familiarizado com as complexidades da configuração.

Estabilidade da Internet

Lembre-se da frustração de receber uma nota baixa por uma tarefa de casa concluída simplesmente porque você esqueceu de levar o caderno para a aula? A mineração opera de forma semelhante — você não só precisa resolver uma tarefa, mas também enviá-la a tempo. Neste caso, não é a velocidade da internet que importa, mas a latência (ping). ⏳

Menos de 60ms — perfeito!
125–180ms — risco de perder até 5% da lucratividade.

A lucratividade não pode ser calculada considerando o ping. Se seus ganhos reais diferirem dos lucros estimados enquanto estiver conectado via Wi-Fi ou modem 3G/4G, tente mudar para uma conexão com fio.

Para verificar o ping, você pode executar o seguinte comando no terminal: ping xmr.kryptex.network

Conecte rigs de mineração diretamente ao roteador via cabo e evite conexões Wi-Fi e 3G/4G sempre que possível.

Estabilidade do Computador

No modo de desempenho total, o Kryptex utiliza 100% da capacidade de processamento do seu computador. Sob operação tão intensiva, fraquezas do sistema anteriormente despercebidas podem surgir. Isso pode levar a uma lucratividade real sendo menor do que a lucratividade prevista fornecida pelo Kryptex.

Se você notar algum dos seguintes problemas:

Seu computador congela ou reinicia inesperadamente;
Seu processador ou placa gráfica superaquece;
A carga da GPU flutua;
A lucratividade varia e permanece instável.

…tome estas medidas para garantir que seu computador esteja pronto para mineração:

Desative o overclocking. Se a mineração se tornar estável após isso, significa que você precisa diminuir as frequências e reduzir as configurações de overclocking.
Verifique sua fonte de alimentação (PSU). Um computador pode se comportar de forma errática se a fonte de alimentação não tiver potência suficiente. Use um calculador de potência para estimar o consumo máximo. Tenha em mente que fontes de alimentação mais antigas podem ter desempenho degradado ao longo do tempo.
Monitore as temperaturas. Quando ocorre superaquecimento, seu computador pode reduzir ou desligar os níveis de potência da GPU e do processador para evitar queimar 😳. Use ferramentas como MSI Afterburner ou OpenHardwareMonitor para monitorar os sensores de temperatura do sistema.

Estabilidade dos Cálculos

Se o seu hardware for levado ao limite, erros de cálculo podem ocorrer. Por exemplo, uma placa pode calcular incorretamente que 2+2=5. Todas as soluções são verificadas do lado do pool — soluções incorretas não são reconhecidas ou pagas.

O Kryptex não pode contabilizar perdas causadas por cálculos defeituosos. Após overclocking extremo, o Kryptex pode exibir uma lucratividade mais alta, mas sua lucratividade real pode despencar drasticamente.

Incerteza nas Previsões de Lucratividade 🎚️

Prever a lucratividade da mineração não é uma ciência exata; é uma tentativa de analisar dados passados. Calculadoras de lucratividade e previsões dependem do preço atual da criptomoeda, dificuldade da rede, taxas de transação e especificações de hardware. No entanto, eles não podem levar em conta mudanças imprevistas:

Volatilidade das taxas de câmbio: Mudanças súbitas nos preços das criptomoedas podem alterar drasticamente a lucratividade, seja positivamente ou negativamente.
Mudanças na dificuldade da rede: Os níveis de dificuldade podem subir ou cair mais rápido do que o previsto.
Fatores externos imprevistos: Mudanças regulatórias, novas tecnologias e até eventos de força maior podem impactar a lucratividade.

É impossível prever com precisão a lucratividade da mineração a longo prazo. Calculadoras e previsões podem servir como ferramentas valiosas para analisar a situação atual, mas não devem ser tratadas como verdades absolutas.

A lucratividade da mineração depende de vários fatores, incluindo preços de criptomoedas, dificuldade da rede, hashrate de hardware, taxas de transação e imprecisões nas previsões. Para minimizar riscos, é crucial monitorar a dinâmica do mercado, usar equipamentos confiáveis e estar pronto para se adaptar a mudanças. Feliz mineração! 🚀